A tőkegarantált befektetések olyan konstrukciók, amelyek biztosítják a befektetett tőke visszafizetését a futamidő végén. Ezek a befektetések jellemzően alacsony kockázatú, biztonságos megtakarítási lehetőséget nyújtanak a befektetők számára. Fontos kiemelni, hogy a tőkevédelem csak a futamidő végéig tartott befektetési jegyekre vonatkozik. Az ilyen típusú alapok célja, hogy a befektetők számára rugalmas befektetési lehetőséget biztosítsanak, minimális kockázat mellett.
A tőkegarantált alapok eszközeinek döntő részét bankbetétekbe, állampapírokba és adott esetben vállalati kötvényekbe fektetik.
Főbb tanulságok
- A tőkegarantált befektetések alacsony kockázatú, biztonságos megtakarítási lehetőséget nyújtanak.
- A tőkevédelem csak a befektetési jegy futamidejének végéig érvényes.
- Az ilyen alapok döntő részben bankbetétekbe, állampapírokba és kötvényekbe fektetnek.
Mi a tőkegarantált befektetés?
A tőkegarantált befektetések olyan zárt végű konstrukciók, ahol a befektetett tőke visszafizetése a futamidő végén minden esetben biztosított. Ezt a tőkevédelmet az alap vagyonának döntő részét kitevő biztonságos pénzpiaci eszközök, bankbetét jellegű konstrukciók nyújtják.
A zárt végű tőkevédett alapok befektetési jegyeit az alap indulását megelőző jegyzési időszakban lehet megvásárolni. A befektetőknek célszerű a futamidő végéig megtartaniuk a jegyeket, mivel a tőkevédelem csak a lejáratig tartott befektetési jegyekre vonatkozik.
Bár a tőkegarancia a lejáratig biztosított, a hozamok mértéke változó lehet, hiszen a tőkevédett alapok vagyonának egy részét alacsonyabb kockázatú, de esetenként alacsonyabb hozamú eszközökbe fektetik. Ennek eredményeképpen a tőkegarantált alapok hozamai jellemzően a betéthozamok és a tőzsdeindexek hozamai között mozognak.
A tőkegarantált befektetések tehát a kockázat-hozam szempontjából középutat jelentenek a biztonságos betétek és a magasabb kockázatú, de potenciálisan magasabb hozamú részvények között. Ezek az alapok így a kisbefektetők számára is vonzó alternatívát kínálhatnak a megtakarítások biztonságos elhelyezésére.
Tőkegarantált befektetések kockázata
Bár a tőkegarantált befektetések alacsony kockázatúnak számítanak, néhány kockázati tényezőt mindenképpen érdemes figyelembe venni. A befektetési jegyek tőzsdei árfolyama ugyanis eltérhet az alapkezelő által közzétett napi egy jegyre jutó eszközértéktől, ami volatilitást eredményezhet. Emellett a kockázati mutató, vagyis a szórás is befolyásolhatja a befektetések hozamát.
Fontos szem előtt tartani, hogy a tőkevédelem csak a lejáratig tartott befektetési jegyekre vonatkozik. Ha a befektető a futamidő alatt visszaváltja a befektetési jegyeit, akkor a tőkevédelem már nem érvényes.
- A tőkegarantált befektetések árfolyama a tőzsdei árfolyam-ingadozásoknak kitett
- A szórás (kockázati mutató) befolyásolhatja a befektetések hozamát
- A tőkevédelem csak a lejáratig tartott befektetési jegyekre vonatkozik
Érdemes tehát kellő körültekintéssel és alapos tájékozódással választani a tőkegarantált befektetési lehetőségek közül, hogy a kockázatok minimalizálása mellett a megfelelő hozamot is elérjük. A TrendBefektetés tanácsadói készséggel állnak rendelkezésre, hogy segítsenek megtalálni a legmegfelelőbb befektetési megoldást.
Tőkegarantált befektetések: Kockázat és hozam
A tőkegarantált befektetések elsődleges célja a tőkevédelem, de emellett törekednek a lehető legmagasabb többlethozam elérésére is. Ennek érdekében a mögöttes befektetési kosarat olyan eszközökből állítják össze, amelyektől a futamidő alatt kedvező teljesítményt várnak. A tőkegarantált befektetések mérsékelt kockázatúnak tekinthetők, mivel a többlethozam nagysága a mögöttes eszközök futamidő alatti teljesítményétől függ.
Bár a tőkegarantált alap nem indexkövető, a referencia index összetételét az alapkezelő felhasználja a befektetési döntéshozatalhoz és a teljesítmény méréséhez. Ez biztosítja, hogy a hozam versenyre keljen a piac átlagos hozamával, miközben a kockázat továbbra is mérsékelt marad.
A tőkegarantált befektetések előnye, hogy a befektető számára biztos a tőkevisszafizetés, miközben a mögöttes eszközök teljesítménye alapján többlethozamra is szert tehet. Ez a kiegyensúlyozott megközelítés vonzó lehet azok számára, akik a biztonságos megtakarítás mellett a piacok nyújtotta lehetőségekből is részesülni szeretnének.
Hogyan működik a tőkegarancia?
A tőkegarantált befektetések egy megoldást kínálnak a befektetők számára, akik a biztonságra és a tőkéjük védelmére helyezik a hangsúlyt. A lényeg, hogy ezek az alapok a befektetett tőke döntő részét biztonságos pénzpiaci eszközökbe, bankbetét jellegű konstrukciókba fektetik.
Ez a megközelítés garantálja, hogy a futamidő végén a teljes befektetett tőke visszafizetésre kerüljön a befektetők számára. Azonban fontos megjegyezni, hogy a tőkevédelem csak a lejáratig tartott befektetési jegyekre vonatkozik, a futamidő alatt visszaváltott jegyek esetén a tőkevédelem már nem érvényes.
A tőkegarancia tehát egy biztonságos megoldást kínál a befektetők számára, akik nem kívánják kockáztatni a befektetett tőkéjüket. Bár a hozamok általában alacsonyabbak lehetnek a tőkegarantált alapoknál a magasabb kockázatú eszközökhöz képest, a biztonság és a tőkevédelem kiemelkedő szempontok lehetnek a befektetési döntések meghozatalában.
Miért nem érdemes tőkegarantált alapokat választani?
A tőkegaranciát a befektetési alapkezelők nem a saját jóindulatukból adják, hanem befektetési eszközök tulajdonságait kihasználva érik el a tőkegaranciát. Ilyen lehet fix kamatozású eszközökbe való fektetés, mint állampapírok, kincstárjegyek, bankbetétek, vagy vállalati kötvények. Ezek hozama hosszútávon tipikusan -0.25%-4% között mozognak. ezt a hozamot tudja az alapkezelő magasabb kockázatú eszközbe fektetni. Alternatíva az egészre opciós szerződések rendszere ami meggátolja a tőke vesztességet. Minden esetre ahhoz hogy ez működni tudjon meghatározott időre befektetve kell tartani a pénzt. Emellett is legjobb esetben 6% körüli hozamot lehet elérni.
Ha már legalább 5 évre tervezünk, akkor már lehetőségünk nyílik olyan befektetési alapok választására, amely közepes kockázati mellett 10%-15% feletti hozamokat érjen el. Ha valaki például egy S&P500 indexet követő befektetési alapba fektetett az elmúlt 50 évben, akkor összesen 5 olyan év volt, amikor 5 évvel később a befektetésének értéke kevesebb volt, mint mint amit eredetileg befektetett. Ebből az öt évből 4 a dotCom buborékhoz köthető és egy a 2008-as pénzügyi világválságág előtti buborékhoz. Avagy, ha valaki nem közvetlenül az előző évtized két legnagyobb világválsága előtt fektetett be, akkor nagy valószínűséggel megtartotta a tőkéjét és akár még évesítve 12%-os hozamra is szert tehetett.
Összefoglaló
A tőkegarantált befektetések olyan konstrukciók, amelyek a futamidő végén garantálják a befektetett tőke visszafizetését. Ezek jellemzően alacsony kockázatú, biztonságos befektetési lehetőséget nyújtanak, és törekednek a lehető legmagasabb többlethozam elérésére is. A tőkevédelemre vonatkozó garancia a vagyon biztonságos pénzpiaci eszközökbe és bankbetétekbe történő fektetésével valósul meg. Fontos figyelembe venni a befektetési jegyek árfolyam-ingadozását és a befektetés kockázatát , amely a futamidő alatt visszaváltott jegyek esetén már nem biztosított.
Összességében a tőkegarantált befektetések stabil és biztonságos lehetőséget kínálnak a megtakarítások számára, ugyanakkor a magasabb hozam eléréséhez hosszabb távú, kockázatosabb befektetési stratégiák is mérlegelendők. Szakértő tanácsadással, mint amilyet a TrendBefektetés nyújt, megtalálható a kívánt kockázat-hozam arány.
